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“現(xiàn)在民營企業(yè)太難了，如果易行長給我批準(zhǔn)一個銀行，我一定拯救那些企業(yè)于血泊之中，一個一個地救?！痹?月4日召開的民營企業(yè)和小微企業(yè)金融服務(wù)座談會上，面對央行行長易綱等金融界大咖，背負(fù)巨額債務(wù)的東方園林創(chuàng)始人、董事長何巧女的吐槽引發(fā)哄堂大笑。
讓金融家聽聽企業(yè)家的抱怨，這無疑是雙方坐在一起討論金融問題的意義所在。其實(shí)，那些抱怨并非秘密，金融家們早已心知肚明。畢竟每天有那么多新聞報(bào)道和基層反饋。國務(wù)院也多次要求解決融資難題，金融家們不可能不知道民營企業(yè)的融資難題。
解決中國民營企業(yè)融資難、融資貴的問題，需要從根本上去認(rèn)識問題，而不是簡單地逼迫銀行放貸，更不是設(shè)個銀行就能解決問題。
大數(shù)據(jù)監(jiān)控：為中小企業(yè)“增信”
毋庸置疑，民營企業(yè)尤其是中小微民營企業(yè)融資難、融資貴是世界難題，但程度上存在差異。中國中小企業(yè)融資難問題很多時候不是難和貴，而是能不能融到資金。
在貨幣緊縮的情況下，商業(yè)銀行一般會“抓大放小”，首先砍掉的是那些風(fēng)險(xiǎn)級別較高的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，這是金融經(jīng)營的一種機(jī)制。要想讓銀行改變這種機(jī)制，不再厭惡這種風(fēng)險(xiǎn)級別較高的業(yè)務(wù)，顯然違背了金融規(guī)律。
從銀行角度看，銀行把儲戶存款當(dāng)作本金去做貸款業(yè)務(wù)，從中賺取一到兩個百分點(diǎn)的利息差，銀行自身要承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如果非要讓銀行低價(jià)投放高風(fēng)險(xiǎn)貸款，那政府恐怕需要和銀行一起制定壞賬處理機(jī)制，但這樣又會增加道德風(fēng)險(xiǎn)。
激活中小微企業(yè)的活力，需要政府部門從自身做起，為中小微企業(yè)營造良性的金融環(huán)境，通過一些必要的手段為中小微企業(yè)增信，從而吸引商業(yè)金融機(jī)構(gòu)更多地為中小微企業(yè)服務(wù)，而不是一味地要求銀行放貸。
解決融資難融資貴問題不是沒有辦法。
在信息技術(shù)日益發(fā)達(dá)的今天，政府和銀行可以嘗試建立一種基于大數(shù)據(jù)的監(jiān)控機(jī)制，對個人和企業(yè)自身行為、賬務(wù)往來進(jìn)行監(jiān)督和約束，同時輔以法律手段。這樣的機(jī)制可能會嚴(yán)苛一些，但對企業(yè)而言，這是一種“增信機(jī)制”。可以提高貸款可得性、降低融資成本;銀行貸款的違約、釣魚、跑路的風(fēng)險(xiǎn)也將大幅降低。
這是一套把“壞人”排斥在外的機(jī)制，可以科學(xué)地解決中小企業(yè)融資難題，有效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是一種金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
放開銀行被綁住的手腳
解決中小微企業(yè)融資問題，金融行業(yè)首先要解決自身存在的問題。銀行存款端猶如一條大河的上游(小河有水大河滿)，銀行貸款端則如這條大河的下游——大河漲滿小河有水。
要讓中小微企業(yè)比較容易地獲得貸款，銀行就要有較為充足的可貸資金，而不是短期流動性。當(dāng)前，盡管銀行體系流動性充足，但在短期化嚴(yán)重、存貸期限錯配嚴(yán)重的情況下，實(shí)際穩(wěn)定的可貸資金并不充裕，甚至是嚴(yán)重稀缺。如此一來，銀行就不敢釋放高風(fēng)險(xiǎn)貸款。
按照金融規(guī)律，高風(fēng)險(xiǎn)貸款需要更多、更高成本的短期流動性覆蓋。為此，中央銀行應(yīng)當(dāng)公開、透明、有固定節(jié)奏地補(bǔ)充銀行市場長期流動性，大幅減少貨幣套利資金規(guī)模，讓銀行存款端——小河有水。
積土成山、積水成淵是金融必須遵從的一般規(guī)律。美國金融之所以能以機(jī)構(gòu)大資金為主，那是因?yàn)榇蠼鹑跈C(jī)構(gòu)在全世界范圍內(nèi)吸收小河之水，但中國不具備這樣的條件，必須倚重自己，而不是動輒貪圖所謂的“機(jī)構(gòu)資金”。
當(dāng)前，長期穩(wěn)定的老百姓儲蓄存款——小河之水流向了貨幣基金，作為金融主渠道的銀行卻干涸了。即使銀行有流動性，也是不穩(wěn)定的短期流動性，或者是企業(yè)貸款之后的衍生存款。
然而，政府項(xiàng)目需要銀行貸款，經(jīng)濟(jì)增長也需要銀行貸款。如果銀行還要不顧風(fēng)險(xiǎn)地多投放高風(fēng)險(xiǎn)貸款，這違背金融規(guī)律。
為此，央行需要盡快完成“利率雙軌合一”改革，放開銀行被綁住的手腳，增加銀行存款端的競爭力，如此才能更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
企業(yè)要吸引股權(quán)資本
金融需要改變，中小微企業(yè)也需要改變。現(xiàn)在，中小微企業(yè)能夠拿到更長期一點(diǎn)的低價(jià)貸款當(dāng)然有益，但也只是解決資金周轉(zhuǎn)問題。企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃以及可持續(xù)發(fā)展問題不是金融范疇能夠解決的。優(yōu)秀的企業(yè)必須有清晰的發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略定位。唯此，中小企業(yè)才會得到股權(quán)資本的關(guān)注，股權(quán)融資才是中小微企業(yè)最適合的融資方式。
應(yīng)當(dāng)看到，股權(quán)資本是債務(wù)資本存在的前提，股權(quán)資本規(guī)模決定債務(wù)資本規(guī)模。中小微企業(yè)如果不考慮如何吸引或擴(kuò)張更多的股權(quán)資本，不僅債務(wù)融資會受限，銀行也會因企業(yè)債務(wù)率高而不愿意貸款。
這并非為銀行開脫責(zé)任，這是每一位企業(yè)家和金融家需要遵從的基本金融常識。尤其是上市公司已經(jīng)有了最好的股權(quán)融資通道，如果還發(fā)生債務(wù)危機(jī)，不是很奇怪的事嘛。是股東對這家上市公司沒信心?那銀行憑什么對這家上市公司有信心?
閱讀連接：
在“2018中國銀行業(yè)發(fā)展論壇”上，建設(shè)銀行副行長章更生表示，解決小微企業(yè)融資難的問題，除了中央和有關(guān)方面已出臺的措施，重點(diǎn)要解決三個問題：銀行怕貸的問題、銀行放貸積極性的問題、銀行自身對小微企業(yè)服務(wù)的考核問題。
章更生表示，小微企業(yè)貢獻(xiàn)了50%的稅收，60%的GDP，70%的創(chuàng)新，80%的就業(yè)，90%的企業(yè)數(shù)量，對國民經(jīng)濟(jì)、對社會發(fā)展、對于人民生活做出了巨大的貢獻(xiàn)。但是，作為經(jīng)濟(jì)體系中的弱者，“小微企業(yè)融資難融資貴”是世界性難題。
由于小微企業(yè)信息不對稱、金融管理能力較弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差而又?jǐn)?shù)量眾多，使得銀行管理的難度加大，而客觀來講小微企業(yè)的不良率較高，所以會存在銀行不敢貸小微企業(yè)的心理。
對銀行怕貸問題，章更生建議：一是政府相關(guān)部門要進(jìn)一步向銀行開放有關(guān)數(shù)據(jù)信息，以解決征信問題;二是監(jiān)管部門對銀行小微客戶不良要進(jìn)一步加大容忍度，不要一出現(xiàn)壞賬好像就存在著內(nèi)外勾結(jié)，只要是嚴(yán)格按照流程、按照要求去做，就是出了壞賬也不宜追責(zé)，但要總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。
為提高銀行支持小微企業(yè)的積極性，除現(xiàn)有政策基礎(chǔ)，章更生認(rèn)為，還可以在以下幾點(diǎn)給予支持：一是在小微企業(yè)不良處置上，有關(guān)方面要給予更寬泛的政策。二是可在現(xiàn)有的定向降準(zhǔn)政策基礎(chǔ)上再進(jìn)一步激勵，也就是小微企業(yè)新發(fā)放貸款占比略高，降準(zhǔn)的幅度就越大。三是可以制定硬性的小微企業(yè)貸款新增占比的要求，實(shí)行小微企業(yè)貸款與其他貸款按類按一定的比率同比率增長，小微企業(yè)新增貸款占比高則不限，如果小微企業(yè)貸款做不上去，其他的貸款就多放不了。
而融資貴的問題主要是因?yàn)樾枨笈c供給的不平衡，小微企業(yè)壞賬率過高所造成的，因此需要加大大中型銀行對小微企業(yè)的投放，降低利率的天花板。因?yàn)閷?shí)際上大中型銀行對小微企業(yè)的貸款力要比其他金融機(jī)構(gòu)低很多，小微企業(yè)貸款利率比其他貸款利率也略高一些。這主要是讓高出的一部分收益去覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失，只要大中型銀行的利率相對低的貸款大量的投放市場，小微企業(yè)整體的貸款利率必然下降。
此外，他表示，有些金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款利率過高，有的年利率達(dá)到十幾、二十幾甚至更高，有乘人之危之嫌，由于貸款成本造成的負(fù)擔(dān)過重，小微企業(yè)的經(jīng)營難以維繼，因此需要對利率上限作出硬性規(guī)定，違者處以重罰。
值得注意的是，章更生提醒，一定要保護(hù)好大中型銀行支持小微企業(yè)的積極性，不宜在利率上苛求大中型銀行在本來就不太高的情況下再壓的過低，否則作用將適得其反。
會上，章更生對銀行自身方面發(fā)表五點(diǎn)“針對小企業(yè)特點(diǎn)的做法”建議：
一是要簡化業(yè)務(wù)流程，以減少人力成本提高服務(wù)效率。
二是充分利用大數(shù)據(jù)破戒信息不對稱的難題。通過收集分析海量的交易支付、融資結(jié)算、社會行為等多方面的數(shù)據(jù)，更加直觀的為客戶畫像，有效甄別目標(biāo)客戶。例如，建設(shè)銀行的小微快貸通過大數(shù)據(jù)挖掘，目前已累計(jì)為34.3萬戶小微企業(yè)提供了3700多億元的貸款。
三是以平臺的方向集成資源做深普惠服務(wù)，通過聚合內(nèi)外部線上線下銷售渠道資源，經(jīng)營類經(jīng)營銷售類場景等，智能識別客戶需求和批類產(chǎn)品，打造多維立體的普惠金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
四是以生態(tài)為目標(biāo)，賦能社會共享發(fā)展，例如建設(shè)銀行積極推動能力開放為社會提供技術(shù)和信息共享服務(wù)。
五是運(yùn)用移動金融打造方便小微企業(yè)貸款的環(huán)境，例如建行以面向市場推出普惠金融APP，客戶貸款將方便快捷，銀行放款將省力省事。
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