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融資難、融資貴一直是困擾中小微民企的老大難問題，2018年尤為突出，民企普遍“失血”嚴(yán)重，以至于到了11月之后，政府不得不出臺(tái)一系列紓困政策，拿出真金白銀“救市”。
有了政策的支持，資金的助力，自然離不開技術(shù)的實(shí)現(xiàn)。目前市場(chǎng)上的參與方也積極將大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)手段融入征信和風(fēng)控等流程，尋求融資困境的破局之道。
其中的區(qū)塊鏈技術(shù)，是本文關(guān)注的重點(diǎn)。此前不少研究報(bào)告認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以有效解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，尤以和供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景的結(jié)合最為適合。一方面是由于供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)空間巨大，單單是其中的營(yíng)收賬款凈額就高達(dá)20萬億元。另一方面是由于區(qū)塊鏈融合了P2P通信、密碼學(xué)、分布式賬本等技術(shù)，鏈上數(shù)據(jù)可追溯、不可篡改等特性，可以有效化解供應(yīng)鏈金融目前存在的信息孤島、核心企業(yè)信用不能傳遞、缺乏可信的貿(mào)易場(chǎng)景、履約風(fēng)險(xiǎn)無法有效控制等問題。
跳出理論框架，在具體實(shí)踐中，區(qū)塊鏈到底能否有效降低企業(yè)融資問題，成效如何，以及區(qū)塊鏈在落地中面臨哪些問題?近日巴比特采訪了將區(qū)塊鏈用于中小微企業(yè)融資的創(chuàng)業(yè)者，將他們的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)分享給大家。
區(qū)塊鏈可以有效降低融資成本
在本次的采訪對(duì)象中，大多數(shù)人持有這種觀點(diǎn)。
陳鴻剛在國(guó)內(nèi)一家區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司眾享比特?fù)?dān)任副總裁，在他看來，區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融中的作用是信用傳遞，能夠?qū)⒑诵钠髽I(yè)的應(yīng)收賬款信息轉(zhuǎn)化為可拆分、可流轉(zhuǎn)的數(shù)字化資產(chǎn)，從而一級(jí)級(jí)傳遞到下游企業(yè)。資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的全過程記錄在鏈上，真實(shí)可信且不可篡改，銀行收到下游企業(yè)的融資請(qǐng)求后就可以對(duì)其放款，靈活性更高了。
據(jù)了解，眾享比特研發(fā)了基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)用平臺(tái)ChainSQL和區(qū)塊鏈應(yīng)用平臺(tái)WisChain，前者可以讓企業(yè)像使用數(shù)據(jù)庫(kù)一樣方便使用區(qū)塊鏈。后者提供可視化操作界面，便于企業(yè)部署和運(yùn)維，實(shí)時(shí)監(jiān)控節(jié)點(diǎn)運(yùn)行狀況。使用了上述兩個(gè)平臺(tái)的融資服務(wù)方將銀行、核心企業(yè)、中小微企業(yè)鏈接到一張區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，銀行基于核心企業(yè)和下游企業(yè)的真實(shí)融資數(shù)據(jù)對(duì)中小微企業(yè)發(fā)放貸款。
在實(shí)際落地場(chǎng)景中，眾享比特已經(jīng)和江蘇銀行合作完成了區(qū)塊鏈跨行票據(jù)貼現(xiàn)系統(tǒng)，和建設(shè)銀行合作基于區(qū)塊鏈的貿(mào)易融資平臺(tái)。后者從2017年11月份至今已經(jīng)完成了2000億元的成交量，成果顯著。
智鏈chainnova是另一家積極利用區(qū)塊鏈服務(wù)實(shí)體的公司，CEO董寧認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融中中小企業(yè)融資難、融資貴的痛點(diǎn)在于：①缺乏物流、信息流、資金流統(tǒng)一的平臺(tái);②信任無法傳遞;③支付結(jié)算不能自動(dòng)化完成。因此，智鏈chainnova采取的手段是：運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景的結(jié)合，在區(qū)塊鏈上發(fā)行、運(yùn)行一種類似商業(yè)匯票性質(zhì)的電子信用憑證“智信”，它以核心企業(yè)及一級(jí)供應(yīng)商的應(yīng)付賬款為依托;并基于核心企業(yè)增信，由內(nèi)部單位簽發(fā);可以明確在指定日期無條件承兌確定的金額給憑證持有人(供應(yīng)商);具有可持有、可流轉(zhuǎn)、可拆分、可融資等特點(diǎn)?？梢栽诠_透明、多方見證的情況下進(jìn)行隨意的拆分和轉(zhuǎn)移。
這種模式相當(dāng)于把整個(gè)商業(yè)體系中的信用將變得可傳導(dǎo)、可追溯，為大量原本無法融資的中小企業(yè)提供了融資機(jī)會(huì)，極大地提高票據(jù)的流轉(zhuǎn)效率和靈活性，降低中小企業(yè)的資金成本。
落地方面，智鏈ChainNova在醫(yī)藥供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景中與中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)達(dá)成合作，以醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)確認(rèn)兌付的針對(duì)藥廠的應(yīng)付賬款生成電子憑證，同時(shí)接入多方資金，借助平臺(tái)的完善系統(tǒng)，輕松實(shí)現(xiàn)電子憑證的流轉(zhuǎn)、拆分、持有、融資，為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈條提供更低成本的資金支持。
在效益方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，過去傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融公司大約僅能為15%的供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)構(gòu)成的供應(yīng)商們提供融資服務(wù)，而采用區(qū)塊鏈技術(shù)以后，85%的供應(yīng)商們都能享受到融資便利。據(jù)陳鴻剛表示，基于區(qū)塊鏈的融資平臺(tái)相比傳統(tǒng)的融資平臺(tái)能夠?qū)⑷谫Y成本從10%+降低到7%左右，降本效果顯著。相比融資成本的下降，貸款流程也更簡(jiǎn)化了，“在界面點(diǎn)點(diǎn)鼠標(biāo)，錢就到賬了”。
區(qū)塊鏈未必能夠降低融資成本
“現(xiàn)在的悖論是，銀行給到最優(yōu)良資產(chǎn)的資金使用成本是最低的，這是無可爭(zhēng)議的。越是好的資產(chǎn)越是大的企業(yè)融資越容易，融資渠道也多，融資成本也低。而中小微企業(yè)相反，融資渠道少，融資成本高。區(qū)塊鏈作為一種技術(shù)，最多是解決融資渠道多樣化，但融資成本高的問題目前暫時(shí)無法得到解決?！本W(wǎng)錄科技副總裁李尼向巴比特表示。
李尼認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)本身沒有辦法降低中小微企業(yè)的融資的成本，區(qū)塊鏈作為一種技術(shù)，能夠幫助中小微企業(yè)解決融資過程中出現(xiàn)的一些技術(shù)性問題，而不能解決商業(yè)邏輯上的問題。中小微企業(yè)融資困難，最主要來源于資金方(大型銀行以及地方性商業(yè)銀行)對(duì)中小微企業(yè)的態(tài)度謹(jǐn)慎，因此傾向于給核心的、優(yōu)良的大企業(yè)去放貸，因?yàn)榇笃髽I(yè)有更強(qiáng)的信用背書，銀行面臨的壞賬風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)小。
區(qū)塊鏈技術(shù)引進(jìn)來以后，中小微企業(yè)在融資過程中，可以把自己的一些應(yīng)收賬款，合同，收款憑證存到區(qū)塊鏈中，形成一個(gè)不可篡改的賬本。銀行或者資金方審核的時(shí)候可能會(huì)增加融資方的信用程度，但這并不能從根本上解決銀行始終認(rèn)為中小微企業(yè)的應(yīng)收賬款或者合同質(zhì)量不如大企業(yè)高的看法。
所以，李尼認(rèn)為利用區(qū)塊鏈不可篡改的特點(diǎn)，將中小微企業(yè)的優(yōu)良資產(chǎn)，比如土地、技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等打包成金融產(chǎn)品，放到區(qū)塊鏈上對(duì)其他投資人銷售，不失為一種解決中小微企業(yè)融資渠道多樣化的手段。
難點(diǎn)在哪里?
在關(guān)于區(qū)塊鏈的應(yīng)用中，新聞報(bào)道或者研究報(bào)告中經(jīng)常出現(xiàn)的觀點(diǎn)是：區(qū)塊鏈的引入，能夠極大提高中小微企業(yè)的融資效率同時(shí)降低融資成本。甚至不乏一些專家學(xué)者大聲疾呼：未來三年，區(qū)塊鏈將在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中廣泛落地。
有意思的是，2016年，也有專家喊出這樣的口號(hào)。
布比是國(guó)內(nèi)較早一批進(jìn)行區(qū)塊鏈技術(shù)商用探索的公司，在2015年10月就和陽光保險(xiǎn)開展了第一個(gè)區(qū)塊鏈商用項(xiàng)目。即便起了大早，但布比至今未找到較好的商業(yè)變現(xiàn)模式。布比CTO王璟更是一針見血地指出：目前大多數(shù)區(qū)塊鏈項(xiàng)目，都是賠錢賺吆喝。
“從我們做的大概十幾個(gè)行業(yè)領(lǐng)域來看的話，從一個(gè)商業(yè)公司的角度考慮，目前只有供應(yīng)鏈金融可能找到自己的獲利或者是營(yíng)收的模式，因?yàn)樵趪?guó)內(nèi)其實(shí)想要做一些技術(shù)服務(wù)，沒有機(jī)構(gòu)是愿意買單的。 ”
那么，是哪些因素阻礙區(qū)塊鏈的落地呢?
首先，金融機(jī)構(gòu)動(dòng)力不足。李尼表示，在和一些銀行實(shí)地交流中發(fā)現(xiàn)，銀行優(yōu)先考慮的是降低不良資產(chǎn)率，銀行的業(yè)務(wù)基本上是一把手負(fù)責(zé)制，作為行長(zhǎng)或者放貸負(fù)責(zé)人，無論是從自己的政績(jī)考慮還是為了公司的安穩(wěn)，肯定不會(huì)重點(diǎn)考慮中小微企業(yè)的資產(chǎn)。這也是為什么搭建好基于區(qū)塊鏈的融資平臺(tái)，找核心企業(yè)或者中小微企業(yè)加入很容易，但是對(duì)接資金方卻很難。實(shí)際上除了固有成見外，這兩年國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管趨嚴(yán)，金融機(jī)構(gòu)的資金吃緊，大家寧愿不做事，也不愿意犯錯(cuò)。
其次，技術(shù)公司也要懂產(chǎn)業(yè)。陳鴻剛在談及眾享比特業(yè)務(wù)推廣的經(jīng)驗(yàn)時(shí)說，“最大的困難是和產(chǎn)業(yè)結(jié)合，我們公司主要是做區(qū)塊鏈底層平臺(tái)，把區(qū)塊鏈技術(shù)加到各個(gè)產(chǎn)業(yè)里，怎么加更適合原有的產(chǎn)業(yè)?這時(shí)候就有專業(yè)化的問題或者技術(shù)化的問題出來，雖然做的多了各行各業(yè)的事情都會(huì)知道一些，但是還談不上特別專業(yè)?！北娤肀忍氐慕?jīng)驗(yàn)是：一方面，和企業(yè)建立深度的合作，因?yàn)閭鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)對(duì)區(qū)塊鏈很陌生，建立深度合作后，三方坐在一起，這樣才能出區(qū)塊鏈解決方案，而不是簡(jiǎn)單產(chǎn)品的疊加。另一方面，線下整合能力也很重要。區(qū)塊鏈技術(shù)落地不單純的是技術(shù)問題，要嫁接到各行各業(yè)，解決傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的痛點(diǎn)，不能為了區(qū)塊鏈而區(qū)塊鏈。
再次，區(qū)塊鏈被妖魔化。經(jīng)歷過2017年的爆炒，尤其是一些投機(jī)者打著區(qū)塊鏈旗號(hào)進(jìn)行涉嫌非法融資的行為，使得區(qū)塊鏈變成一個(gè)貶義詞了，很多企業(yè)開始觀望。這讓原本踏實(shí)做事的團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)受到影響，只得艱難前行。
最后，研發(fā)投入大。中國(guó)資金管理網(wǎng)創(chuàng)始高杰認(rèn)為，區(qū)塊鏈固然可以提高造假成本，降低類似數(shù)年前上海江浙地區(qū)的鋼貿(mào)事件發(fā)生概率，但大規(guī)模鋪開施行還是困難重重?！八械呢浳锒寄苡凶匪?， 每個(gè)業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)都能有數(shù)據(jù)上區(qū)塊鏈， 所有的流程都有設(shè)備監(jiān)控和發(fā)射器追蹤。想想都是不小的固定資產(chǎn)和研發(fā)投入?！?
可喜的是，已經(jīng)有越來越多的金融機(jī)構(gòu)嘗試將區(qū)塊鏈用于解決中小微企業(yè)融資，比如平安銀行構(gòu)建了基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資平臺(tái)，招商銀行搭建了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融反向保理系統(tǒng)，浙商銀行手打造了油品交易區(qū)塊鏈倉(cāng)單通平臺(tái)等，以不同的方式幫助中小微企業(yè)解決融資問題，用區(qū)塊鏈賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
評(píng)論區(qū)
