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近日，“中國供應(yīng)鏈金融高峰論壇”在京舉行。在供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展的當(dāng)前階段，中小企業(yè)面臨著核心企業(yè)信用難穿透、應(yīng)收賬期錯(cuò)配、融資成本高、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大等難題;同時(shí)，銀行，尤其是地方中小銀行則面臨中小企業(yè)貸款不良率高企與普惠金融政策要求的現(xiàn)實(shí)矛盾。
面對(duì)10萬億規(guī)模的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)，中小銀企們都想借助金融科技的力量破解發(fā)展難題，這其中既有原有業(yè)務(wù)原則與邏輯的堅(jiān)守，又有新式業(yè)務(wù)模式與生態(tài)的開拓。
CFT50首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤認(rèn)為，廣義的供應(yīng)鏈金融不僅包括外部的產(chǎn)融結(jié)合，還包括企業(yè)內(nèi)部金融資源的整合。在此基礎(chǔ)上，我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展可大致分為三個(gè)階段：
第一階段，基于已有產(chǎn)業(yè)渠道和模式的供應(yīng)鏈金融模式，代表有基于B2B電商平臺(tái)的、基于企業(yè)ERP系統(tǒng)的、基于大型商貿(mào)園的、基于大型物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式等。這一階段的關(guān)鍵在于掌握數(shù)據(jù)流、信息流以接入更多上下游企業(yè)提供的服務(wù)，在此基礎(chǔ)上再附加資金流。第二階段，基于新興科技的供應(yīng)鏈模式，新興技術(shù)包括AI、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、加密技術(shù)等。這一階段的關(guān)鍵在于用技術(shù)真正解決鏈條上的痛點(diǎn)才能實(shí)現(xiàn)效率的提升，而不是為利用技術(shù)而用技術(shù)。第三階段，基于“三流合一”的供應(yīng)鏈金融模式，“三流”即物流、信息流、資金流。這一階段的關(guān)鍵在于依靠技術(shù)規(guī)則打造滿足多元化供給與多元化需求的平臺(tái)，該模式下產(chǎn)融真正結(jié)合。
就現(xiàn)實(shí)來看，供應(yīng)鏈金融模式下的參與者已意識(shí)到要用技術(shù)解決展業(yè)痛點(diǎn)，而很多痛點(diǎn)的根源便是“三流合一”未能真正實(shí)現(xiàn)。核心企業(yè)信用難以穿透全鏈條，鏈條遠(yuǎn)端企業(yè)授信的缺失帶來的是銀行無法有效開展借貸風(fēng)控。中小企業(yè)由于數(shù)字化能力薄弱，因此融資的經(jīng)濟(jì)和時(shí)間雙項(xiàng)成本都很高，這同時(shí)限制了銀行對(duì)公業(yè)務(wù)條線的發(fā)展。由于信息不對(duì)稱，銀行在參與到供應(yīng)鏈中時(shí)很難發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)敞口及其規(guī)模，中小銀行風(fēng)控承壓增大。
挑戰(zhàn)之處亦是機(jī)遇。上述三方面是供應(yīng)鏈金融正在承受的痛點(diǎn)，而據(jù)與會(huì)專家、學(xué)者、企業(yè)人士所講，這些也是金融科技賦能產(chǎn)融的方向，是供應(yīng)鏈模式發(fā)展的新趨勢(shì)。
一、場(chǎng)景型風(fēng)控
金融壹賬通供應(yīng)鏈金融副總經(jīng)理莊海龑指出，巴塞爾協(xié)議中將風(fēng)險(xiǎn)分為三大類——信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。以往銀行在借貸風(fēng)控中更注重管理信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理較少;但是在供應(yīng)鏈金融中，交易行為發(fā)生在具體的場(chǎng)景中，真實(shí)的交易場(chǎng)景也成為銀行給企業(yè)貸款授信的判斷指標(biāo)。因此，銀行的風(fēng)控需要深入供應(yīng)鏈的場(chǎng)景中去，而這就要求新的風(fēng)控模式能適配場(chǎng)景的特點(diǎn)——?jiǎng)討B(tài)、實(shí)時(shí)、高頻。
場(chǎng)景化風(fēng)控首先要考慮的就是風(fēng)控的結(jié)構(gòu)，即怎樣形成風(fēng)險(xiǎn)的閉環(huán)。從銀行借貸的風(fēng)控流程來看，分為貸前、貸中、貸后，所謂風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)是指風(fēng)控各環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)與信息實(shí)現(xiàn)反饋，最終對(duì)回款賬戶的監(jiān)督既完成了全鏈條的風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)又對(duì)供應(yīng)鏈上游企業(yè)的供給提供參考，還為銀行授信貸款提供判斷依據(jù)。
對(duì)此，中原銀行交易銀行部總經(jīng)理熊凱分享了一個(gè)現(xiàn)實(shí)的案例。在家電產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈中，下游經(jīng)銷商通常采用預(yù)付款的形式從核心的家電生產(chǎn)企業(yè)中采購產(chǎn)品，這就使得經(jīng)銷商不斷以賒銷的形式向更下一級(jí)經(jīng)銷商籌款，而處于鏈條末端的經(jīng)銷商通常體量小、資金少，還要留足資金囤貨以備銷售旺季到來;另一方面，由于下游經(jīng)銷商資金渠道不暢，生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品銷路也無法打開，由此形成了家電供應(yīng)鏈上的“堰塞湖”。
銀行將風(fēng)控置于交易場(chǎng)景中，實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督，基于此來為供應(yīng)商貸款融資，則能有效疏通這一“堰塞湖”。銀行首先對(duì)下游經(jīng)銷商授信貸款，同時(shí)與第三方物流企業(yè)合作，然后通過動(dòng)態(tài)監(jiān)督經(jīng)銷商的回款進(jìn)度，指示物流企業(yè)放貨，待回款全部完成，銀行指示物流企業(yè)將貨物全部發(fā)給經(jīng)銷商。
由此來看，場(chǎng)景型風(fēng)控是一種動(dòng)態(tài)的風(fēng)控，基于供應(yīng)鏈上的交易場(chǎng)景，銀行可追蹤貸款企業(yè)的信息流、物流和資金流，并據(jù)此判斷企業(yè)的還款意愿和還款能力。
“判斷企業(yè)還款意愿與能力”這一最終落腳點(diǎn)即是金融壹賬通首席風(fēng)控官高帆所講的“銀行傳統(tǒng)風(fēng)控邏輯”不變的地方，“金融的本質(zhì)沒有改變，不是說有了AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，銀行就可以不做風(fēng)控了，技術(shù)是優(yōu)化了流程?！备叻缡钦f。莊海龑也表示，供應(yīng)鏈中的場(chǎng)景其實(shí)是為銀行風(fēng)控提供了更多抓手，風(fēng)控的原則未變，仍是將企業(yè)還款意愿和還款能力等“不確定性”轉(zhuǎn)變?yōu)椤按_定性”的過程。
二、數(shù)據(jù)驗(yàn)真與風(fēng)控敞口
在銀行傳統(tǒng)抵押貸款中，“不確定性”轉(zhuǎn)變?yōu)椤按_定性”的原則，實(shí)際上如莊海龑所說，是將借款主體企業(yè)的不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)閾?dān)保平臺(tái)的確定性。而在供應(yīng)鏈中，銀行風(fēng)控所要管理的“不確定性”增多，其中重要的一方面即是對(duì)交易場(chǎng)景的系統(tǒng)性判斷。場(chǎng)景，尤其是強(qiáng)場(chǎng)景由數(shù)據(jù)搭建而成，因此要系統(tǒng)轉(zhuǎn)變不確定性就要對(duì)大量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，而據(jù)高帆表示，當(dāng)前供應(yīng)鏈中的數(shù)據(jù)質(zhì)量并不能滿足風(fēng)控所需。
這帶來的一個(gè)問題便是：數(shù)據(jù)分析前的準(zhǔn)備工作繁重。高帆表示：“我們大量的時(shí)間花在數(shù)據(jù)驗(yàn)真上，一句話概括這一過程很輕松，但實(shí)際中的技術(shù)操作很復(fù)雜?！睌?shù)據(jù)是不確定的、不真實(shí)的，若將這些數(shù)據(jù)代入風(fēng)控系統(tǒng)中，是無法準(zhǔn)確判斷風(fēng)控敞口的。因此，數(shù)據(jù)清洗占實(shí)際風(fēng)控工作的比重很大。這一過程中，金融科技公司扮演了很重要的角色，高帆表示，像壹賬通這樣的平臺(tái)提供的一個(gè)很大的價(jià)值就是，將“洗干凈”的真實(shí)數(shù)據(jù)代入模型來評(píng)定融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模，傳遞給銀行以使其準(zhǔn)確定價(jià)。
對(duì)于數(shù)據(jù)質(zhì)量問題，中小企業(yè)并非不想提供優(yōu)質(zhì)、真實(shí)的數(shù)據(jù)，更多時(shí)候是不能、不會(huì)提供。高帆就提到，談到中小企業(yè)融資困境時(shí)，更多會(huì)講到貸款利率高這些經(jīng)濟(jì)成本，而對(duì)中小企業(yè)來說，時(shí)間成本高也是一個(gè)重要成因。一方面，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，業(yè)務(wù)通常較為單一，有限的資金流使得信用等級(jí)也不高，因此很難提供給銀行所有的借貸相關(guān)的憑證;另一方面， 在區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等科技的應(yīng)用上，中小企業(yè)技術(shù)能力不足、技術(shù)設(shè)備缺失，因此無法充分享用技術(shù)賦能帶來的信息憑證數(shù)字化、數(shù)據(jù)自動(dòng)生成與傳遞等便利，貸款時(shí)間成本高的問題依舊無法有效解決。
金融壹賬通聯(lián)席總經(jīng)理邱寒此前曾表示，銀行數(shù)據(jù)質(zhì)量提升的關(guān)鍵在于中間業(yè)務(wù)層，而“在用戶無負(fù)擔(dān)的狀態(tài)下采集數(shù)據(jù)”則能有效提升數(shù)據(jù)質(zhì)量、擴(kuò)充數(shù)據(jù)積累、完善標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)。這一思路同樣適用于對(duì)公業(yè)務(wù)客戶，這也要求銀行要主動(dòng)深入場(chǎng)景，主動(dòng)采集供應(yīng)鏈企業(yè)的信息，可以通過RPA等技術(shù)直接存儲(chǔ)、處理采集來的數(shù)據(jù)，避免人工的二次輸入。高帆就表示，實(shí)際在供應(yīng)鏈上，不同系統(tǒng)之中很可能已存在銀行風(fēng)控所需的數(shù)據(jù)，如何打破系統(tǒng)之間的分隔，或說如何實(shí)現(xiàn)不同系統(tǒng)數(shù)據(jù)的調(diào)用與共享便尤為重要。
這也是高帆在演講中表示“風(fēng)控前置”的原因。傳統(tǒng)風(fēng)控更多放在數(shù)據(jù)處理之后，是作為數(shù)據(jù)的接收一方，但高帆認(rèn)為，風(fēng)控應(yīng)該放在數(shù)據(jù)源的前端，主動(dòng)營(yíng)銷。一方面，銀行主動(dòng)挖掘數(shù)據(jù)一定程度上保證了數(shù)據(jù)的真實(shí)性;另一方面，銀行可基于此形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的閉環(huán)監(jiān)督，較為準(zhǔn)確的判斷風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模，把握中小企業(yè)貸款的不良率。
三、交易銀行
熊凱對(duì)億歐金融表示，交易銀行模式作為銀行對(duì)公業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，風(fēng)口已至。
其實(shí)無論是零售業(yè)務(wù)，還是對(duì)公業(yè)務(wù)，銀行的服務(wù)理念都在經(jīng)歷由“以產(chǎn)品為中心”到“以客戶為中心”的轉(zhuǎn)變。交易銀行的模式不再聚焦銀行要營(yíng)銷的產(chǎn)品，而是注重客戶的金融服務(wù)需求，因此，可以看到交易銀行模式下開展以支付結(jié)算為代表的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，以供應(yīng)鏈金融為代表的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，以及銀行正大力優(yōu)化的投行業(yè)務(wù)。
對(duì)于供應(yīng)鏈金融模式下銀行的新發(fā)展，金融壹賬通企業(yè)金融CEO、董秘費(fèi)軼明表示，供應(yīng)鏈金融不是一個(gè)純技術(shù)的問題，而是一個(gè)“技術(shù)+服務(wù)”的問題，每一個(gè)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈特性都不一樣，不存在一個(gè)適用任何產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈解決方案。在過程中，要注重建設(shè)智能供應(yīng)鏈平臺(tái)以對(duì)接鏈上的企業(yè)，打造基于區(qū)位優(yōu)勢(shì)、資源稟賦等差異化要素的供應(yīng)鏈生態(tài)圈。中原銀行的實(shí)踐則證明這一戰(zhàn)略理念可實(shí)現(xiàn)落地。
熊凱表示，中原銀行基于其所處河南省煤電大省的特點(diǎn)，搭建智能供應(yīng)鏈平臺(tái)對(duì)接民營(yíng)煤場(chǎng)、電廠，以及供應(yīng)鏈公司，銀行基于交易憑證、運(yùn)輸及驗(yàn)收單據(jù)等確認(rèn)煤場(chǎng)應(yīng)收賬款的產(chǎn)生，審核其融資需求，解決了煤炭供應(yīng)商融資難的問題。智能供應(yīng)鏈平臺(tái)的接入使得銀行能批量與客戶達(dá)成業(yè)務(wù)合作;同時(shí)，銀行能在核心企業(yè)未確權(quán)的情況下，基于平臺(tái)接入的數(shù)據(jù)信息作出借貸風(fēng)險(xiǎn)判斷，為鏈上企業(yè)融資，這有效解決了當(dāng)前供應(yīng)鏈金融面臨的“核心企業(yè)不確權(quán)”的難題。
此外，供應(yīng)鏈金融模式下，銀行可將貸款分散至鏈上的中小企業(yè)。一方面，這可以避免核心企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高;另一方面，銀行可以突破單一客戶的融資限制。中小企業(yè)協(xié)會(huì)供應(yīng)鏈金融工委會(huì)秘書長(zhǎng)蔣驪軍還認(rèn)為，對(duì)于很多區(qū)域性中小銀行來說，展業(yè)地域收到監(jiān)管的限制，而供應(yīng)鏈金融能夠通過鏈上企業(yè)資金流的傳導(dǎo)幫助中小銀行合規(guī)地拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。
熊凱表示，銀行除了探索建立敏捷型的供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)，更重要的是要建設(shè)開放型的供應(yīng)鏈生態(tài)。中原銀行已于今年6月成立了“中原供應(yīng)鏈合作發(fā)展聯(lián)盟”，吸收科技公司、租賃公司、保理公司等供應(yīng)鏈中相關(guān)的資金方和資產(chǎn)方進(jìn)入生態(tài)。無獨(dú)有偶，今年3月份，中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)、中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)盟以及金融壹賬通聯(lián)合發(fā)起成立了中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)供應(yīng)鏈金融工作委員會(huì)。
據(jù)蔣驪軍介紹，工委會(huì)這一平臺(tái)目前中小銀行占比達(dá)80%，平臺(tái)的目標(biāo)是要建成中小銀行金融科技的合作平臺(tái)。這其中除了為成員銀行引流客戶、匹配業(yè)務(wù)資源，更重要的，工委會(huì)還開展人才培訓(xùn)與技術(shù)研究。可以看到，供應(yīng)鏈金融模式帶動(dòng)的生態(tài)建設(shè)不僅可以促進(jìn)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)的優(yōu)化與發(fā)展，還能通過合作提升中小銀行科技應(yīng)用的能力。
評(píng)論區(qū)
