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企業(yè)以盈利為目的，運用生產(chǎn)要素，生產(chǎn)商品，并通過交易換取價值回報。
社會化分工協(xié)作，并服務于商品價值交換與貿(mào)易，形成了供應鏈體系。
因此，從宏觀和產(chǎn)業(yè)的角度觀察，終端商品在對應供應鏈中的產(chǎn)出過程，更像是一個由價值流增值，及通過交易分配利潤驅(qū)動的業(yè)務流過程。
而在該業(yè)務流的上下游中涉及的各企業(yè)主體之間，則是通過信息流、物流和資金流發(fā)生聯(lián)系的。
地理、時間、操作、天氣等客觀因素，及一些其他主觀因素，都會導致供應鏈環(huán)節(jié)的信息流、物流和資金流無法匹配一致，放大了一段環(huán)節(jié)的風險，降低了一段環(huán)節(jié)的效率。
因此，這種商業(yè)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中，業(yè)務與物流、資金流、信息流的脫節(jié)，也給行業(yè)帶來了很多機遇，而供應鏈金融就是其中之一。
單純從資金和信貸投放方的角度思考，行業(yè)內(nèi)的一類共識是，供應鏈金融是指資金方根據(jù)特定供應鏈上的真實貿(mào)易背景和主導企業(yè)信用水平，以貿(mào)易行為所產(chǎn)生的未來確定現(xiàn)金流為直接還款來源，配合短期金融產(chǎn)品和封閉操作進行的融資業(yè)務。
簡單來說，就是資金流的脫節(jié)與不匹配，導致環(huán)節(jié)中一批企業(yè)有資金壓力和風險。
這個時候，如果有匹配規(guī)模的資金，能夠投放在供應鏈資金流斷層環(huán)節(jié)，舒緩這些企業(yè)的資金緊張局面，并依靠未來到位的貿(mào)易資金流進行封閉自償，可以稱為供應鏈金融。
深圳發(fā)展銀行(平安銀行)是國內(nèi)規(guī)模化發(fā)展供應鏈金融與貿(mào)易融資業(yè)務的先行者。06年開始，從“1+N-基于核心企業(yè)的供應鏈金融服務“開始，相關的營銷理念和設計技巧深入人心。
供應鏈金融誕生雖早，但一直受限于操作成本、科技水平、政策條件、批量落地等因素限制，推廣運作阻力較大，贈策層面也未能得到足夠重視。
而得益于近年來各項新興科技的崛起，包括信息與數(shù)字化的幫助，以及大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈的落地，從2015年開始，國內(nèi)才掀起行業(yè)熱潮，供應鏈金融才在近幾年快速發(fā)展。
但是數(shù)年時間過去了，有了信息化的助力，業(yè)務雖然看似搞得如火如荼，但這個行業(yè)依然案例多、模式多，一旦涉及到批量落地和標準化推廣方面，大部分仍然雷聲大雨點小。
此時，心理不禁畫上了疑問：“這些年，供應鏈金融的發(fā)展究竟遇到什么瓶頸了?”
二
先簡單說說金融的故事。
貨幣是金融的基礎，可以理解為，這是財產(chǎn)所有者與市場關于交換權的契約，因此他可以充當商品和價值交換的媒介，可以用與貯存價值。
因此，可以抽象理解為，貨幣也是一種特殊功能的“通用標準化商品”，而金融就是經(jīng)營這種特殊商品流通的活動。
而這種特殊商品的標準化，是由一個國家和地區(qū)的法幣系統(tǒng)確立的。
在這套體系中，由該地區(qū)國家銀行(央行)發(fā)行，以國家信用保證的法幣，就是我們通識的貨幣。
法幣體系中，基礎的貨幣，通過貨幣發(fā)行的方式產(chǎn)生于央行并投放進市場，而央行的的直接后臺是誰，不言而喻了。
基礎貨幣的本質(zhì)，就是央行代表他的后臺發(fā)行的債務憑證，由央行資產(chǎn)負債表另一端的資產(chǎn)業(yè)務供給出來的。
隨著經(jīng)濟增長和社會生產(chǎn)價值增加，為了與增加匹配，需要合理新增貨幣投放，來滿足社會對貨幣的增量需求，這是一種能力和愿望的統(tǒng)一。
另一方面，社會成員中的公眾和企業(yè)，對貨幣的持有和需求，受制于風險、認知及各種客觀因素左右，會有潛在流動的驅(qū)動需求。
比如有人想安穩(wěn)出借理財換取平穩(wěn)收益，有人想舉債投資換取未來更高收益，而利息，就是對債權人在一段確定的時間內(nèi)不使用這些貨幣的一種報酬。
因此，利率就是持有貨幣的代價，存款是暫時失去貨幣持有權利的報酬，所以說貨幣的價格就是利率。
完全市場中，貨幣的供給需求，決定了利率的市場價格，經(jīng)營資金和貨幣流通的重要機構主體，就是商業(yè)銀行。
商業(yè)銀行通過信用中介的職能，吸收存款并投放貸款，實現(xiàn)資本盈余和短缺之間的融通，改變了流動貨幣的使用權和流向。
看起來，貨幣資金的流通，和商品供應鏈的流通確實很象，當然，經(jīng)營這個生意的主體，還有其他的非銀金融機構，以及在銀行及機構間流通的渠道。
商業(yè)銀行還有一項的職能，叫貨幣創(chuàng)造。
商業(yè)銀行從公眾或企業(yè)手中吸收富裕貨幣，形成存款后并同步經(jīng)營貸款業(yè)務，貸款被支付使用，又會以存款形式回流進銀行。
在這樣的循環(huán)過程中，理論上是可以無限派生出貨幣的，本質(zhì)是憑借銀行信用通過資產(chǎn)擴張方式，創(chuàng)造出了新的社會貨幣供給，叫做派生貨幣。
當然，現(xiàn)實的情況是商業(yè)銀行吸收存款后，需要向央行存繳一定比例(貨幣乘數(shù))的準備金，來限制信貸投放和貨幣創(chuàng)造的無限擴張。
三
研究產(chǎn)業(yè)供應鏈，你會發(fā)現(xiàn)這是一個資源配置和優(yōu)化的過程，從企業(yè)間供應鏈進化升級，到產(chǎn)業(yè)供應鏈的成型，整個歷程亦是一項長期、復雜且不斷演化的系統(tǒng)工程。
而產(chǎn)業(yè)供應鏈的發(fā)展成型，則是合作關聯(lián)方在博弈和共贏的制衡下，演化交替形成的。
當然，無論是增長、衰退，還是周期輪動，因貨幣政策、投資趨勢、科技創(chuàng)新、人為因素、自然環(huán)境等影響，產(chǎn)業(yè)供應鏈內(nèi)外的演化發(fā)展也一定是動態(tài)的。
市場化的發(fā)展競爭趨勢中，都有集中資源和形成托拉斯的苗頭，演化競爭的結果是，大部分行業(yè)供應鏈中，基本都有核心企業(yè)的出現(xiàn)。
而行業(yè)鏈條中的核心企業(yè)，或者想成為核心的企業(yè)，為了保持或增加自身及關聯(lián)上下游整體競爭性和健康度，會一直進行供應鏈的動態(tài)系統(tǒng)優(yōu)化。
半成品是自制還是外包?物流中心建在哪里?庫存應該設置多少天?渠道價格定多少合適?選擇哪家供應商來供貨?需要儲備多少產(chǎn)能來應對銷售高峰?調(diào)整采購頻率和采購周期會對成本和交付有多大影響?今年采取哪種渠道代理模式?哪個問題是應該被優(yōu)先解決的?
因此，供應鏈優(yōu)化的過程，就是企業(yè)決策者不斷權衡和決策的動態(tài)過程。
從理想化的角度，需要考慮網(wǎng)絡結構、產(chǎn)能規(guī)劃、倉儲布局、滯銷風險、資金匹配、生產(chǎn)成本等，整個過程是企業(yè)在尋求資產(chǎn)效率及生產(chǎn)要素配置最優(yōu)解的過程。
當然，對資金可得性和成本的控制，是一個企業(yè)核心的能力之一。
另外，任何管理和變化都是有成本和風險的，企業(yè)在決策的過程中，也需要同步考慮并評估其他的因素。
市場化的企業(yè)是通過配置最優(yōu)化來實現(xiàn)價值最大，而是很多兼具社會及行政背景的企業(yè)，除了追求市場效率，還要很多限制性的因素。
如此多的決策，有些決策還彼此關聯(lián)，具有相當高的復雜性，人腦和決策者往往很難完全駕馭。
何況現(xiàn)在外圍市場的變化速度是如此之快，對供應鏈策略敏捷性的要求會更快，推動者還要考慮是否能落地，并保證落地過程不偏離既定目標。
而數(shù)字化的建模與解決方案，輔助咨詢項目和專業(yè)外腦，是常見的規(guī)劃與決策輔助手段，輔助可視化、可感知、可調(diào)節(jié)的能力的建立，可以大大加強企業(yè)供應鏈管理與優(yōu)化的總體能力。(關于供應鏈管理的部分信息化工具，可以點擊《誰才是最好的企業(yè)供應鏈管理軟件?特點如何?》了解)
國外學者Michael Lamoureux曾經(jīng)提出過，供應鏈金融是在以核心企業(yè)為主導的企業(yè)生態(tài)供應鏈圈中，對資金的可得性和成本，進行系統(tǒng)優(yōu)化的過程。
如果仔細品讀這句話，似乎和我們開始提到的供應鏈金融的概念有些沖突。
國內(nèi)普適的理解是，借助貿(mào)易環(huán)節(jié)主導企業(yè)信用水平，配合短期金融產(chǎn)品進行供應鏈環(huán)節(jié)封閉操作的融資業(yè)務，講求的是借助核心企業(yè)傳遞的信用，進行信貸和資金的投放。
而Michael的理念是，供應鏈金融是由核心企業(yè)主導，重新優(yōu)化供應鏈環(huán)節(jié)中，金融資源分配的一項活動及管理實現(xiàn)手段。
這種優(yōu)化要通過對供應鏈內(nèi)的信息流進行歸集、整理及再利用，嵌入成本分析、運營管理和各類融資手段來實現(xiàn)。
四
央行代表的是國家和政府意志，因此，需要央行代表國家貫徹執(zhí)行金融與貨幣政策。
貨幣政策，就是為實現(xiàn)特定的經(jīng)濟目標，而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應量及信用條件的方針措施的總和。
除了基礎職責，當今央行的首要目標，包括運用逆周期調(diào)節(jié)的貨幣政策工具，都是在保障宏觀經(jīng)濟運行的平穩(wěn)。
而依靠商業(yè)銀行進行貨幣派生的過程，就是一個國家或者地區(qū)依靠信用擴張，實現(xiàn)債務規(guī)模抬升的過程。
任何經(jīng)濟模式，都是在波動中發(fā)展的，經(jīng)濟周期的波動和循環(huán)總是主體發(fā)展過程中，是不可避免的現(xiàn)象，常常表現(xiàn)為債務規(guī)模與經(jīng)濟增長之間的適配關系。
換句話說，央行的重要目標之一，就是動用政策工具，維持某國家或地區(qū)，債務規(guī)模結構及增長的可持續(xù)性。
就像上面提到的存款準備金制度，是一種央行間接管控貨幣供應數(shù)量與信貸債務規(guī)模的貨幣政策操控手段。
而直接控制貨幣的市場價格(利率)，作用效果最顯著直接，但也是最猛烈的政策工具，相當于金融市場的“計劃經(jīng)濟”。
利率管制由于人為壓低了資金價格，導致商業(yè)銀行的風險偏好普遍偏低，因為給定價較低的國企、政信及地產(chǎn)都可以賺錢，又何必提升風險偏好貸給民企和中小呢?
利率管制的另一個結果，導致利差(利潤率)被鎖死，因此對于商業(yè)銀行等來說，降低風險偏好的同時，也更喜歡對接大體量金額的項目，在新增信貸資源的分配上，擠占了對中小民企業(yè)的供應。
這也是為何長久以來，中國中小和民營企業(yè)，在資金成本和可得性方面，幾乎沒什么優(yōu)勢的原因了。
而默認一部分影子銀行和通道的存在，是有強烈的現(xiàn)實意義的，在未完全實現(xiàn)利率市場化調(diào)節(jié)機制之前，他們承擔了向部分中小及民營企業(yè)提供資金服務的市場功能。
另一方面，長期通過負債拉動和貨幣投放刺激下的經(jīng)濟驅(qū)動模式，在信貸資源分配結構不合理的背景下，出現(xiàn)了部分領域“流動性“的泛濫，俗稱“資產(chǎn)荒”。
“資產(chǎn)荒”的本質(zhì)不是擁有資金找不到資產(chǎn)，而是市場上資產(chǎn)端收益率在逐步下降，要遠遠快于負債端的成本率，從而能找到覆蓋負債成本的資產(chǎn)難度愈加困難。
因此，“資產(chǎn)荒”其實就是市場適應低利率的一個過程，但是利率市場化這個通道還沒完全打通。
這種情況下，依靠國企、政信及地產(chǎn)背后的國家信用，一切講求安全優(yōu)先，只要能吃到監(jiān)管和政策軟飯，做金融時候就不會感到心慌。
所以中小企業(yè)融資難融資貴的問題，本質(zhì)上是計劃與市場的沖突，在這層隔閡沒有打破之前，一些手段嘗試其實在做“蜻蜓點水”。
五
客觀因素及一些主觀因素，都會導致供應鏈環(huán)節(jié)的業(yè)務流、物流和資金流無法匹配一致，表現(xiàn)形式就是“賬期”、“預付款”和“存貨積壓”。
常見主觀因素，產(chǎn)業(yè)鏈條中的核心企業(yè)為了財報，占用了上下游資金，也有通過這種方式，對上下游企業(yè)進行管理管控，這些都是企業(yè)地位話語權和資源分配能力的體現(xiàn)。
而供應鏈環(huán)節(jié)上，是增強還是削弱關聯(lián)中小企業(yè)的生存能力，很大程度上也取決于“帶頭大哥”面對宏觀市場環(huán)境和自身能力，做出的供應鏈決策。所以也常常見到，某品牌商修改了年度經(jīng)銷商政策，導致區(qū)域經(jīng)銷商死一大片的事情發(fā)生。
所謂企業(yè)之間的競爭，已經(jīng)是供應鏈的競爭，豐田依靠向自己的協(xié)作伙伴們持續(xù)輸出能力，實現(xiàn)了供應鏈的“共贏”，戰(zhàn)勝了北美各車廠。
然而，此一時彼一時，豐田不進一步壓榨供應商，不代表未來不會動手，而優(yōu)化是一個中性詞，優(yōu)化的背后，往往是殘酷的“被淘汰”和“踢出局”。
從這個角度上講，其實核心企業(yè)也很大程度上決定了，供應鏈上下游其他企業(yè)的經(jīng)營風險。
任何終端產(chǎn)品基本都是存在生命周期的，隨著競爭的逐步充分，產(chǎn)品價格有降低趨勢。
因此產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的企業(yè)，為了保證利潤率，要么不斷提升研發(fā)和經(jīng)銷實力推陳出新，要么提升整體效率降低成本。
從供應鏈的角度講，降本無非利用話語權和競爭能力，壓縮上下游利潤，或者通過供應鏈協(xié)同的方式，降低總體供應鏈運營成本和抗風險能力。
前者簡單，后者需要持續(xù)投入，而一些有實力的企業(yè)布局信息服務平臺或者金融板塊，其實就是在提升供應鏈整體的運營效率。
投入需要鋪人才，搭團地，做運營，搞技術，還需要信息化的手段來輔助。
精細化的管理是有成本的，投入帶來的效果是有邊際遞減效應，甚至在有些場景和時間段內(nèi)是入不敷出的，核心企業(yè)是無動力推進的。
傳統(tǒng)供應鏈的人，跳不出既有框架進行思考;身為金融端的人，無法深度或者參與到行業(yè)和供應鏈中去。
面對一個行業(yè)供應鏈，優(yōu)先思考的是這是不是一個好生意，在處于上升和下降周期內(nèi)，核心企業(yè)的自身戰(zhàn)略是不一樣的，他與上下游處理關系的邏輯也會不同。
而在一個行業(yè)內(nèi)從0開始做供應鏈金融，由于新的組織和人員介入，本質(zhì)上是要改變原有的商業(yè)模式的，有增供應鏈整體運營成本的可能性。
如果這個時候介入，又不能整體降低供應鏈整體運營成本，這就意味著有人或者有組織要出局。而搶別人飯碗的生意，往往是最難推進的。
比如面對處于高速發(fā)展爬升期的產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，其核心企業(yè)想通過輸送自身信用給上下游，協(xié)助對方擴張，一起做大做強市場蛋糕，破解產(chǎn)能瓶頸。至于新增融資成本，則可以被未來可觀收益或者核心企業(yè)補貼覆蓋，或者通過開放數(shù)據(jù)并借助信息技術方式來提高融資效率。
但如果供應商和核心廠商關系緊張，供應鏈金融的強勢介入，會不會成為新“接盤俠”?亦或者核心廠商本身就想踢這個供應商出局，接入供應鏈金融，只是給對方一個“被優(yōu)化”過程的臺階下。
因此，供應鏈金融無法做雪中送炭的事，而應該做錦上添花，并且還要看這朵花添的是否恰到好處，否則就是多此一舉。
做保理的，會經(jīng)常糾結為何買方核心企業(yè)，在轉(zhuǎn)讓通知上不確認和蓋章，如果想通并透過問題看到本質(zhì)了，我覺得就不用再糾結這個現(xiàn)象了。
而供應鏈金融，并不能能夠解決中小企業(yè)融資難融資貴的問題，只是一種供應鏈中進行系統(tǒng)優(yōu)化的過程工具。這種說法看起來，似乎并沒有什么問題。
六
企業(yè)舉債背后有什么意義?Ray Dalio 在他的新作《債務危機》中提到，為了爭奪與其他競爭個體的時間，為了爭奪與其他競爭個體的資源。
舉債擴張，可以加速核心競爭力形成，縱然有失敗風險，但是成功后會有超額收益。
如果把一個產(chǎn)業(yè)供應鏈看作一個整體，信貸資源在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的投放，就是整體加杠桿的過程，至于誰能多拿，誰能少拿，則取決于自身的實力了。
金融是個極順應經(jīng)濟周期及產(chǎn)業(yè)規(guī)律的行業(yè)，對參與者來說，金融只有做和不做的選擇。
人們常常自嘲看天吃飯，在經(jīng)濟上行期，銀行也是個甩手掌柜，給供應鏈平臺批個敞口即可，而最后玩的是跑的快和有人兜底。所以鋼貿(mào)危機后，我們看到很多保理商成為了債權的接盤俠。
而最大的危險，不是“風險”，而是來自“不確定性”。
從C端金融的視角看，大家都在開放市場中競爭，因此最終的客戶目標，都是那些具備優(yōu)質(zhì)還款能力的人，因為最終風險都是都是通過收益覆蓋的。
而這類人本身就是少數(shù)的，因此，所有的金融機構風控的本質(zhì)，都是需要一種良好能力，把他們篩選出來。
大數(shù)據(jù)可以優(yōu)化管理、提高風控效率、降低風控成本，但是無法決定風控質(zhì)量，因為風控是個系統(tǒng)化的工程。
不同資金端面對同一風險等級的客戶，它們的風控及理解也往往不是同一個水平，因為有不同的風險承受能力，自然會形成不同的風險定價，存在差異性。
這也有可能導致，原本就運營和管理能力偏弱的中小企業(yè)，被扒光看的一清二楚后，更沒有資金方愿意接入了，融資會變得更加困難。
影響B(tài)端企業(yè)波動的因素有很多，從數(shù)據(jù)和樣本篩選方面，本身就具備相當大的難度，而且企業(yè)是比人更復雜的個體意志的集合，最大的“風險”來自“不確定性”。
如果能通過現(xiàn)在大數(shù)據(jù)和實時運算技術，預測到供應鏈條上的企業(yè)會發(fā)生的演變，那最先得到應用的地方，一定是政府指導下的計劃經(jīng)濟的部分回歸，社會生產(chǎn)資料與要素的宏觀分配，以及企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的精準決策，其次才能輪到供應鏈環(huán)節(jié)的金融服務。
因此，目前階段，完全依附大數(shù)據(jù)風控的供應鏈金融模式，基本暫無可能。
很多情況下，我們看到很多搭建的供應鏈金融平臺，實質(zhì)上是在幫助資金方篩選符合他們心理預期的潛在客戶，并進行生意的匹配與在線操作。
看起來非常象C端業(yè)務的助貸機構，他的目的不是給中小企業(yè)帶來更多融資并降低利率，而是識別出誰是金融機構心中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，然后進行營銷。
另一方面，對于一些操作成本比較高的模式，通過信息化的工具輔助，可以降低操作風險和管理成本，尤其是圍繞央企、國企以及地產(chǎn)商的各種“鏈”平臺。
通過技術手段和信息化操作平臺，承作供應鏈金融業(yè)務，降低了本身就高頻分散的供應鏈資產(chǎn)整合的難度及操作成本，成為了這類企業(yè)新的融資渠道補充來源。還原實質(zhì)，則并不能掩蓋其“通道業(yè)務”的本質(zhì)。
而“區(qū)塊鏈”帶來的追溯機制的提升，在降低操作風險和增加核心企業(yè)信用傳統(tǒng)傳導穿透方面的效果，還是很有現(xiàn)實意義的。
最新LPR是否帶來利息或成本的某種具體變化，還是FTP機制主導的內(nèi)部經(jīng)營模式的變革完善，并不是最重要的問題。對于商業(yè)銀行來說，過往漫長的利率市場化進程中，要看到歐美日港臺銀行業(yè)曾經(jīng)遭遇的“死傷無數(shù)”的故事。
一旦市場化的利率調(diào)節(jié)機制建立及剛性兌付被打破，中小企業(yè)融資難的問題很有可能會被打破。次級垃圾債和中小企業(yè)債，以及能承受高風險高收益的資金方的流貸，也很有可能會順勢接入，而他們的操作成本，是明顯優(yōu)于供應鏈金融模式的。
七
似乎一夜之間，中國互聯(lián)網(wǎng)要開始大步邁入“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”時代。
傳統(tǒng)企業(yè)和行業(yè)產(chǎn)業(yè)，可以借助大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，來提升內(nèi)外效率和外部服務能力，通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。
市場經(jīng)濟的核心，就是通過市場手段，進行供需的匹配調(diào)節(jié)，而市場出清的過程往往過程殘酷，或者會帶來額外的浪費。
通過互聯(lián)網(wǎng)接入和智能化手段，供應鏈條的需求和供給協(xié)同匹配，能否再上一個臺階，關聯(lián)企業(yè)與整體運營服務能力能否帶來整體飛躍，降低出清調(diào)節(jié)過程中的額外浪費，都是非常值得暢想的。
所以，是否可以這樣定義產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：這是借助互聯(lián)網(wǎng)及最新信息技術，重新優(yōu)化產(chǎn)業(yè)供應鏈環(huán)節(jié)，更合理進行資源分配的一項活動及管理實現(xiàn)手段。
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的推進，并不是一件非常容易的事情，從本質(zhì)上來說，有點類似于借助新的工具重新“打土豪分田地”，勢必對舊的利益格局帶來沖擊。
“隔行如隔山”，而從頭到尾摸透并了解一個產(chǎn)業(yè)，并不是一件非常容易的事情。
無論是原有核心企業(yè)主導，還是中小生態(tài)玩家形成利益聯(lián)盟，亦或者新的背景人群，比如互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者來切入主導，有時候也很難打動并獲取其他上下游的配合。
當然，選擇開始撬動的環(huán)節(jié)和方式，也會各有不同，有從對接終端用戶需求開始的，有依靠技術能力開始的，也有依靠資金和資本的注入，在供應鏈環(huán)節(jié)分配并投放資金，或者通過收購控股的方式來玩的。
因此，這并不是一個能短期內(nèi)快速見效的事情，就連互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴一開始做B2B平臺一樣，苦苦奮斗多年，也沒有實現(xiàn)和后來ToC端一樣瘋狂增長的業(yè)績成果。
產(chǎn)業(yè)鏈各個階段的數(shù)據(jù)協(xié)同就至關重要，而產(chǎn)業(yè)鏈各個階段的數(shù)據(jù)，目前也暫時無法同步。
這種企業(yè)間的數(shù)字“巴別塔”，背后是分歧和矛盾。
而一個企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)流程和數(shù)據(jù)同步改造，往往可以耗時半年之久，更何況利益關系更加復雜的產(chǎn)業(yè)鏈和企業(yè)間環(huán)節(jié)。
現(xiàn)實中，產(chǎn)業(yè)端比互聯(lián)網(wǎng)更早進入存量市場，各行各業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)象，很早就已經(jīng)發(fā)生。
如何在飽和的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式，及利益割據(jù)和數(shù)據(jù)分散的企業(yè)間，打開一條“光明之路”，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)、數(shù)據(jù)和價值鏈條的打通與重構，確實是一場硬仗。
如同圍繞C端互聯(lián)網(wǎng)崛起，會產(chǎn)生新的服務模式和關聯(lián)行業(yè)，誕生類似“寶尊”之類的服務及代運營商外，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)除了會誕生頭部平臺之外，是否也會創(chuàng)造新的服務模式，也帶來了更多的遐想。
八
傳統(tǒng)的供應鏈金融，無外乎都是圍繞應收賬款、預付賬款和存貨融資開展的，而在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中，金融服務介入的方式，則應該是系統(tǒng)體系化的產(chǎn)業(yè)鏈金融方式。
產(chǎn)業(yè)鏈金融，是用金融作為工具全面服務于產(chǎn)業(yè)的，比如產(chǎn)業(yè)前端的消費端，介入支付、結算、消費貸款、分期等服務。
而在產(chǎn)業(yè)鏈條的中后端，以產(chǎn)業(yè)投資的邏輯，配套債權融資服務，通過供應鏈金融、融資租賃、其他債權融資的通道和產(chǎn)品，向各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)進行分配和輸血。
從宏觀的視角，專業(yè)性的行業(yè)保險服務，也能夠解決產(chǎn)業(yè)風險對沖的問題，而產(chǎn)業(yè)上游基礎工業(yè)原材料和大宗商品的采購，又可以與期貨市場對接。
同時，由于產(chǎn)業(yè)鏈在發(fā)展過程中，會有新的企業(yè)成長壯大，也要根據(jù)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略和外圍環(huán)境變化，為企業(yè)提供包括投資并購、上市輔導、標準結構化融資的服務。
甚至在產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部，還需要通過VC、PE接入，或者投貸聯(lián)動的模式，來支持產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，幫助他們和產(chǎn)業(yè)鏈一起和諧高速成長。
而這些服務，都需要在金融領域足夠?qū)I(yè)，并且有全面和深度布局的強大金融服務方介入，搭建多元化的募資體系，接入開放式的服務對象。
在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)節(jié)中，通過產(chǎn)業(yè)金融的模式，服務大中小企業(yè)，已經(jīng)突破傳統(tǒng)供應鏈金融業(yè)務的視角了。
這是一種產(chǎn)融的深度結合。
電商系一直是供應鏈金融領域的一股強勢力量，頭部的電商平臺，比如天貓、京東、拼多多等，已經(jīng)形成流量和入口優(yōu)勢，無論是鞏固自身地位，還是為了繼續(xù)向上沖擊，為了增加生態(tài)粘性并，戰(zhàn)略上一定會更進一步加強產(chǎn)業(yè)金融的服務力度，用體系化的產(chǎn)業(yè)鏈金模式，替代過去的供應鏈金融。
而以新能源汽車、智能家居設備為代表的新智造，也是借助互聯(lián)網(wǎng)和平臺能力，打造閉環(huán)生態(tài)，金融也是非常重要的一個環(huán)節(jié)。小米的模式最為經(jīng)典，通過投貸配合的模式，對上下游產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)的企業(yè)，提供債權與股權的資金服務，并同時作為能力，以金融管家身份，輸出到其他中國智造企業(yè)，進一步挖掘并將觸手延伸到相關行業(yè)領域的縱深中。
這些平臺和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，往往背后有強大的資本和資金方扶持，自身也有強大的金融服務能力及相關牌照，因此其他銀行和資金方，也一定是配合他們的戰(zhàn)略，方能更好切入。
傳統(tǒng)金融機構，是否能順利介入產(chǎn)業(yè)平臺和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，而介入程度應該多深，是一個開放的命題。
另一方面，隨著利率調(diào)節(jié)市場化的加速到來，傳統(tǒng)供應鏈金融模式扶持中小企業(yè)融資的優(yōu)勢也會逐步喪失。
在這樣的背景下，對于金融機構，討論和準備從產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的角度切入，實際上有很大的現(xiàn)實意義。
能夠積極擁抱變化的平安銀行，過去推出的無論是從“1+N”供應鏈金融1.0，還是以線上主導的供應鏈金融2.0模式，本質(zhì)都是核心企業(yè)通過供應鏈的信用傳導金融，是獲客營銷與操作方式的線下向線上遷移。
而“M+1+N”的供應鏈金融3.0模式，實際上已經(jīng)拋棄了傳統(tǒng)的供應鏈金融，由銀行牽頭籌建供應鏈的電商服務平臺，并協(xié)同物流、航運、第三方信息平臺等合作伙伴，使產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的企業(yè)，通過平臺系統(tǒng)實現(xiàn)與上下游企業(yè)的協(xié)同，訂單、運單、收單、融資、倉儲等經(jīng)營性行為，都運行在平臺上。
電商和物流的融合已經(jīng)成為發(fā)展趨勢，這種融合將以金融為媒介，實際上就是銀行主導下的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。而相比于更具侵略性的互聯(lián)網(wǎng)頭部，傳統(tǒng)企業(yè)對銀行機構會相對更放心，一定程度上也安心將業(yè)務遷移到銀行主導搭建的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺上。
所以，從這個角度說，某銀行在市場內(nèi)，向企業(yè)營銷SaaS企業(yè)管理產(chǎn)品，也是有他的經(jīng)營邏輯和戰(zhàn)略考量的。
他們也應該是明顯感知到：“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有機會，供應鏈金融才有大發(fā)展!”
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